專家分析
25/04/2024 11:48
中銀香港(02388)股息率7厘，觀望首季度業績
大市分析
理 由 ：
建 議 ：吸納($23.00以下)
止 蝕 ：$21.40 目 標 ：$26.20
理 由 ：
中銀香港(02388)去年度業績符合預期，並且增加派息。集團擬派末期息每股1.145元，連同中期股息，全年共派息每股1.672元，按年增加23.2%；派息比率為54%，提升1個百分點。現價計，股息率為7厘。集團為本港唯一的人民幣業務清算行，除了本港市場外，亦捕捉大灣區發展機遇，並積極拓展東南亞業務。集團將於下週一公佈今年首季度業績，值得留意。
去年度，中銀香港的純利327.2億元，按年增加26%。期內，淨利息收入按年上升31.8%至510.8億元；淨息差為1.53%，按年擴闊0.28個百分點，若計入外匯掉期合約的資金收入或成本，調整後淨息差為1.63%，按年升0.27個百分點。期內，淨服務費及佣金收入降6.5%至91.67億元，主要受投資市場氣氛淡靜影響。
2023年，總資本比率為21.18%；一級資本比率及普通股權一級資本比率均為19.02%。特定分類或減值貸款比率為1.05%，較2022年底高0.52個百分點。平均股東權益回報率及平均總資產回報率分別為10.6%及0.9%，按年上升2.1個百分點和0.15個百分點。走勢上，目前處於上升軌，MACD牛差距擴大，惟STC%K線回落至接近%D線，可考慮23元以下吸納，反彈阻力26.2元，不跌穿21.4元續持有。《金利豐證券研究部經理 黃智慧》
※ 筆者無持有上述股份任何權益
＊《經濟通》所刊的署名及/或不署名文章，相關內容屬作者個人意見，並不代表《經濟通》立場，《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。
23/04/2024 11:58
萬洲國際(00288)突破向上，伺機跟進
大市分析
理 由 ：
建 議 ：吸納($5.50以下)
止 蝕 ：$5.28 目 標 ：$6.30
理 由 ：
萬洲國際(00288)為豬肉食品企業，截至今年3月底止首季度，按生物公允價值調整前，純利3.01億美元，按年增加73%，經營利潤上升37.3%至5.01億美元。期內，收入下跌8.3%至61.81億元，當中來自美國及墨西哥的收入下跌8.1%至33.53億美元，佔總收入的54.2%。今年首季度，肉製品的銷量為78.6萬公噸，按年下跌4.1%，令肉製品收入減少4.2%，惟經營利潤按年增加4.7%。
今年首季度，豬肉銷量下降7.8%至94.1萬公噸，其中在中國、美國和歐洲的銷量分別下降10%、8.4%和4.9%；加上平均銷售價格降低，期間的豬肉收入按年減少13.7%，惟集團豬肉的經營虧損由2023年同期的1.7億美元，減少至今年首季的2,700萬美元。萬洲國際擬派末期息每股25港仙，按年持平，連同中期息每股30仙。
走勢上，今早呈「大陽燭」突破向上，企穩各主要平均線之上，STC%K線續走高於%D線，MACD熊轉牛差距，可考慮5.5元以下吸納，上望6.3元，不跌穿5.28元續持有。《金利豐證券研究部經理 黃智慧》
※ 筆者無持有上述股份任何權益
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