美股動向｜博通面臨谷歌晶片風險，麥格理指Anthropic合作潛在價值400億美元

　　《經濟通通訊社11日專訊》博通(US.AVGO)近期股價從歷史高位回落約24%，主因市場憂慮谷歌自主研發晶片將衝擊其客製化晶片業務。不過麥格理分析師Arthur Lai上周四(3日)發表報告指，博通有望透過與人工智能公司Anthropic合作，捕捉潛在價值達400億美元的市場機遇。

　　今年4月Anthropic宣布與谷歌及博通擴大合作，計劃採用新一代TPU晶片加速其AI模型Claude的訓練與推理。隨著AI應用需求持續增長，Anthropic的計算基礎設施需求將為博通客製化AI半導體業務提供重要增長動力。

　　博通2026財年第三季度AI半導體收入按年暴增221%至167億美元。管理層預測該業務收入將在2027財年達1150億美元，2028財年更可能倍增至2300億美元。公司近期聯同Apollo及黑石推出AI XPV平台，可支援逾20吉瓦計算容量。

　　分析指出，若Anthropic成為主要客戶，將加劇博通的客戶集中風險。此外，Anthropic的基礎設施投資成效取決於其AI模型的商業化進度，且谷歌、亞馬遜等科企正加速自主研發晶片，均為潛在威脅。

　　截至第二季度末，170家對沖基金持有博通，較首季輕微減少3家。Fisher資產管理增持3%至57億美元持倉，Arrowstreet Capital則減持55%至32.5億美元。目前該股空倉比例僅1.2%，反映市場未大規模押注股價下跌。