政府年金 15年回本

　　面對排山倒海的退休潮，香港政府終於有德政了，那就是政府年金！

　　我一直認為，香港政府推出的iBond（通脹掛勾債券，保證利率1厘），又或者針對65歲以上長者推出的Silver Bond（銀色債券，保證利率2厘），都是不俗的退休投資工具。

　　只可惜，無論iBond或銀債，供應實在太少，加上保證利率只有一厘和兩厘（銀債的保證息率為兩厘），更甚的是，兩者的年期都只有3年，偏離退休需要長期穩定收入的大原則。

　　終於，政府早前公布，正在研究推出可以支取至終身的政府年金，我認為這絕對是退休人士的喜訊。

　　按照目前披露的資料，這次由按揭證券公司牽頭的政府年金計劃，主要有兩大特徵，第一是終身保障，第二是一筆過投資，而且，投資後的第二個月已經可以支取年金，絕對是針對退休人士的需要。另外，入場門檻不會太高，估計20-30萬港元便可，但會設100萬港元為上限。

　　但有一點要注意的是，構思中的政府年金要65歲才可以入場，並保證最少可取回本金的105%，按每年本金率大約7%計算（按證公司的估計），支取15年，即到了80歲時就回本。

　　但從另一個角度看，如果這時「拜拜」就最唔抵了，但如果閣下長命百歲，那你就最著數了，而這也是年金的遊戲規則。

　　早前我提過，年金計劃其實是退休保險的一種，它的好處是保本和回報穩定，退休的時候可以每月定時定額獲發現金，直至入息期結束，又或者自訂收取年金的年期或直至終身（即是自製長俸），這種是食息又食本的退休方案，又等於自製長俸。

　　但年金有少許缺點是，每月發放的現金是固定的，未必可以抗通脹（如有的話）。不過，如果大家有排都未到65歲，但就想退休，等唔切政府推出的年金，其實，私人市場也有類似產品，下次再跟大家比較下兩者的優劣。

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com